南平建瓯“杨子荣”假扮国军 寻机送情报智取土匪窝

作为增量的低碳或零碳新能源，随着技术改进、产量扩大，成本下降加快，部分产品绿色溢价由正变负。

也有助于股权投资企业数字化转型。根据《2021年全球金融科技生态系统排名》，香港全球城市第9位，亚洲第1位。

如果大部分粤港澳三个货币区之间的金融交易都使用人民币作为中介，就可以大大降低货币错配的风险。在技术创新维度，人工智能、区块链、云计算、大数据的技术实力和丰富的数据要素不断推动湾区内企业的科技创新活动，有助于实现数字金融创新发展。应用区块链技术，可以协助打通不同地区的公安、司法、公证等信息，实现跨境数据核验，助力跨境人才和交易流通。同时，由于创新资源分布不平衡，大湾区各城市的创新设施共建、共享、共用程度不高，创新要素跨区域流动不畅，技术成果跨区域协作转化程度低。第四步是打造全方位产业金融服务方案，可以统一规划，协同引导各个部门如财务、政务、税务，电网，社保等建立安全的数据共享，形成小微企业大数据平台，为银行信贷提供数据支持。

制度型融合方面需要看到，粤港澳三地的制度差异既是红利也是挑战，加强制度融合是未来的大方向。对粤港澳大湾区而言，发展数字金融，助力有效整合三地资源，从而发挥比较优势，共同服务国家发展大局，推动中国经济高质量发展，已具天时。2021年底，美元储备份额与美国经济份额之比由2000年底的2.28倍升至2.48倍。

 近年来，美国货币政策快进快出、大放大收，对全球经济带来了明显的溢出效应，叠加美国债务规模上升，美国政府在地缘政治冲突中频频将美元武器化的操作，这动摇了外界对美元的信心，全球掀起新一轮去美元化潮流。重大机遇有四：一是中国作为全球系统性重要的经济体和金融市场，人民币资产对外国投资者吸引力不断增强。这意味着包括人民币在内的新兴国际化货币存在后发劣势。然而，走自己的路并不是要让别人无路可走，人民币国际化从来不以取代其他货币为目标。

如前所述，传统储备发行国将货币武器化，加速了国际储备货币多极化发展，有助于人民币扮演区域避险货币色。人民币国际化欲速则不达改革开放以来，随着综合国力不断增强，以及经济市场化、国际化程度不断提高，中国在政策上逐渐完成了从人民币非国际化向国际化的转变。

但中国投资者在减持美债后，增持了美国机构债和企业债。实际情况是，境内银行代客涉外收付中，人民币占比从无到有升至40%以上，但美元仍占到一半还多。尤其是近期巴西与中国签订本币贸易结算协议、中法完成首单液化天然气人民币结算交易，以及人民币成为莫斯科交易所第一大外汇交易货币、巴西第二大外汇储备货币等事件，迅速点燃了市场情绪。高调的人民币国际化口惠而实不至，反而容易招致外界无端的猜忌，给人民币国际化制造麻烦和障碍。

但也导致一些外国投资者因惧怕中国被二级制裁风险，控制对人民币金融资产的风险敞口，反过来又导致人民币成为地缘政治风险货币，抑制人民币金融资产的国际吸引力。二是面对逆全球化浪潮，中国坚持高水平开放，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。全年，美国来自中国的跨境证券投资净流入1898亿美元，相当于当期美方统计的对华商品贸易逆差的49.6%。这反映了入篮以来人民币国际化取得的积极进展，同时也表明人民币国际化的潜力仍未充分兑现（欧元、日元、英镑的相关比例均为1倍以上）。

但是，有序推进人民币国际化同样面临诸多现实约束，主要挑战有三：一是国际货币体系演变存在网络效应和路径依赖。人民币的情况是，到2021年底，人民币储备份额与中国经济份额之比由2016年底（当年IMF开始披露全球人民币外汇储备构成）的0.07倍升至0.15倍。

日前，中国人民银行副行长、外汇局局长潘功胜表示，下一步要做好以下工作：一是进一步完善人民币跨境投融资交易结算等基础性制度，完善跨境人民币基础设施，扩大清算行网络。不宜与去美元化硬性捆绑人民币国际化是政策支持和市场需求驱动下水到渠成的结果。

在此过程中，中国坚持深化汇率市场化改革，充分发挥汇率吸收内外部冲击的减震器作用，进一步增强了更好地统筹发展和安全的底气。这影响开放政策的透明度和可预期性。欧央行行长拉加德也发出警告，不应将美元和欧元的货币主导地位视作理所当然。与此同时，中国除重启了部分宏观审慎措施外，没有引入新的资本外汇管制措施，这也进一步增强了境外投资者的信心。近年来，随着中国金融对外开放程度不断加深，金融市场基础制度建设逐步完善，人民币股票和债券被纳入国际重要金融指数，外资在国内金融市场参与度逐渐提高。况且，SDR篮子货币中仅有美元储备份额58.36%超过了其权重43.38%，欧元、日元、英镑储备份额同样低于其权重。

环球同业银行金融电讯协会（SWIFT）的数据显示，2022年，美元在国际支付中12个月平均份额为41.3%，高于欧元（35.7%）、英镑（6.5%）、日元（2.8%）和人民币（2.3%）。三是与欧美疲于应付过度刺激的后遗症，陷入稳物价、稳增长（就业）与稳金融的三难选择相比，中国恪守财政货币纪律，保持了经济金融基本稳定，并为应对新挑战、新变化留下了充足的政策空间和工具储备，这有助于为人民币信用加持。

有序推进人民币国际化还需要进一步清除体制机制障碍。2020年以来，在世纪疫情持续冲击、百年变局加速演进、中美货币政策分化背景下，中国外汇市场经受住了跨境资本大进大出、人民币汇率大起大落的考验，充分展现了大型开放经济体的抗风险能力。

人民币国际化离不开国家政策支持，但更取决于市场接受和认可。诚然，美元储备份额跌至20年来的新低，但相对美国在全球的经济和贸易地位而言，其重要性不降反升。

2018年至2022年，该比例平均为27.7%，较2013年至2017年均值高出7.8个百分点。值得一提的是，近年来中国实行本外币跨境资金池业务的改革，有助于支持中国企业以人民币跨境计价结算，因为跨国公司通常会以结算中心所在地货币进行计价结算和流动性管理。到2022年底，人民币储备份额与中国商品贸易份额之比由2016年底的0.09倍升至0.22倍。更为重要的是，如果中国由此被动拉入全球经济阵营化、对立化的进程，甚至被推为领头羊角色，有违中国高水平开放的本意，不利于中国经济双循环和高质量发展。

不少市场人士对人民币国际化前景抱有极高期待，甚至认为人民币国际化将推动全球去美元化进程，乃至替代美元。二是国内金融市场与海外成熟市场存在较大差距。

网络效应、路径依赖是指一种货币使用的人越多，交易成本就越低、流动性就越好，使用者就越难改变使用习惯，改为使用其他货币。近年来各界对于中国减轻对美元过度依赖有较多呼声

商业银行下一步应该走什么路，是可以设计的，特别是面对下一步数字化，又有新的进展情况，商业银行还是有这个契机的。现在很多业务必须依赖数据，但是有些依赖是模糊性的，就像刚才说的画像，鼻子、眼睛、嘴都很重要，头发就不见得那么重要。

当然了，对此解释是不完全一样的，这里也存在着他们与监管之间的关系，此外还涉及到是否真正保护个人隐私的问题，包括有很多做法涉及到是否存在违反隐私方面的法律法规，个别的还涉及到洗钱、为赌博进行支付等业务的问题。同时，也会希望个体经营者和小微企业拿信用卡借钱，收18%的利息，这样一来，消费和零售支付系统在某种程度上也变成了一个经营贷。事后支付这个模式不是一种必然的模式，也不是银行认为最合适的模式，而是因为当时技术手段的限制。在这个过程中，并不能保证完全不会出错，出错的时候要能够有回冲。

商业银行对自己客户的了解，由于数据方面的变化，有时候还不如平台公司做得好。我们也和不少商业银行有过一些座谈，一些银行认为，它们不太重视零售支付系统主要是因为零售支付系统不怎么赚钱，这与商业银行内部简单的管理办法也有关系。

再比如车贷和过去80-90年代时的冰箱、电视机等耐用消费品的分期贷款，因为它们不属于不动产，银行跟踪起更麻烦些，违约风险稍微大些，但也不见得需要特别多涉及用户隐私的数据。当然，这里面也有内部推诿的因素，也就是说，反正靠上一家平台公司以后，自己就没有责任了。

数据驱动型的业务决策，从大方向来讲肯定是没错的，但一些具体模式是否是真实有效也是有一定疑问的。美国独立发卡机构最开始不是银行，虽然说后来AE也申请了银行执照，但是总体来讲它们不是银行，但对银行有很大的影响。